▍6-1｜什麼是程式交易？
程式交易，是利用電腦語言或交易平台所提供的自動化工具，根據特定條件（如技術指標、價格變動、時間）自動進行下單或風控的系統化操作方式。
它並不只限於「全自動機器交易」，也包含：
- 條件單、OCO單（One Cancels the Other）
- 移動停損（Trailing Stop）
- 單一策略自動執行（如 EMA交叉）
- 多策略組合與多商品管理（如套利／配對交易）
- API串接程式交易平台（Python / Node.js / Excel RTD）
📌 匠人提醒：
很多人以為程式交易是機器人操作，但事實上，只要你在系統中設定條件來自動觸發下單，你就已經在進行程式交易。
▍6-2｜常見的交易方式與工具範疇
| 類型 | 特徵 | 適合對象 |
| 條件單／移動停損 | 僅在特定價格／情境觸發下單 | 想減少盯盤壓力者 |
| 半自動交易（策略提示+手動執行） | 程式計算出進出場點位，由人下單 | 熟悉策略但重視手感的操作者 |
| 自動化單一策略（如EMA交叉） | 透過簡單技術指標觸發買賣訊號 | 初學者、部位單純者 |
| 多策略管理（如對沖＋價差） | 系統同時監控多策略／商品／風險比 | 進階交易者、專職操盤人 |
| API串接交易系統 | 使用Python等語言，直接與券商平台串聯 | 有程式背景或量化團隊者 |
📌 匠人提醒：
別高估策略、也別低估紀律。
再簡單的策略，若能確實執行，遠比複雜但人為干預的系統更有效。
▍6-3｜程式交易適合哪些人？
你不必是工程師，也能進行程式交易。以下是常見適合進場的族群：
- 上班族： 沒空盯盤，但有明確交易策略，希望自動執行
- 技術分析者： 熟悉EMA、RSI等指標，能轉化為邏輯條件
- 交易疲乏者： 過去因情緒失控造成誤判，希望用機械化流程穩定操作
- 部位多商品複雜者： 無法長時間人工追蹤商品或資金流
🛠 實戰案例：
使用者設定：當台指期「5分K EMA9 上穿 EMA26」時，自動市價進場多單，並設定20點停損、40點停利——這就是最基礎、但實用的策略型自動交易。
▍6-4｜常見風險與誤解程式交易不是萬靈丹，以下是你必須警惕的實戰問題：
- 錯誤觸發： 條件設計邏輯錯誤（如判斷時間用UTC導致夜盤錯單）
- 回測與實單落差： 滑價、交易量不足、報價延遲等皆可能造成實單失真
- 不懂策略邏輯就照抄套用： 市面上販售的「神單策略」，未必適合所有商品與時段
- 策略優化過度： 回測過擬合（Overfitting）導致實盤崩壞
📌 匠人提醒：
交易策略可以複製，但心智與風控無法外包。真正的程式交易，是你願意親自驗證、親自承擔的每一筆風險。
▍匠人觀點
程式交易不是為了「解決人性」，而是幫助你看清自己的節奏。它把猶豫寫成條件，把進退寫成代碼，把市場的規律變成執行的邏輯。真正的匠人，不會把操作交給命運，而是寫下一套屬於自己的規則，然後耐心等待那一刻來臨。你不是要當機器，而是要讓機器，幫你成為一個更穩定的操作者。
▍6-5｜當程式交易失效時，市場發生了什麼？
曾經有一段時間，台指期市場充斥各式自營商的「量化策略」，從簡單的均線交叉，到多商品對沖、事件驅動模型，策略交易成為主流，甚至被散戶視為「穩賺不賠的方程式」。但後來，大量的程式交易反而成了市場主力的獵物。
❌ 程式交易會在什麼情況下慘賠？
- 策略過度集中：
市場參與者使用的進出場條件高度重疊（例如：某條均線交叉、大量程序在特定時間段出手），一旦波動加劇，這些條件會同步觸發，引發踩踏與連鎖停損。 - 高頻誘殺：
市場主力能用少量資金快速拉抬或壓低，精準引發程式觸發點（尤其是設定於整數關卡、技術型態或歷史高低點的條件單），待觸發後迅速反向進場吃掉散單。 - 固定停損設計太可預測：
多數程式使用固定點數停損（如10、20、40點），主力早已設計好用洗價方式**「掃出程式」**，再回到原方向展開行情。 - 行情結構改變，策略卻未更新：
許多策略是依照過去行情特性（如區間震盪、趨勢延續）所設計，但市場進入高頻主導或政策干預時，原策略失效卻沒及時調整。
📌 匠人提醒：
如果你寫的程式邏輯市場主力看得懂、預測得到、反操作容易實現，那它就是場上的「程式韭菜」，不是策略，反而是對手的指標。
🧠 主力怎麼洗你？
市場主力不會去對付單一交易者，他們對付的是「一群設了類似條件的自動機器」。
他們不需要知道你是誰——只需要知道：
- 有多少部位設在某個價位停損
- 哪個技術型態最可能引發集體出場
- 哪個時間點大家習慣進場（如台指夜盤開盤後的第3根K棒）
於是他們利用小筆資金「假突破、假跌破」引發大量機器反應，吃下來自市場其他參與者的連鎖反應單，再反手做真正想做的方向。
🛠 經典場景：
某天台指期跌破 EMA20，一堆程式空單齊出，主力順勢灌一波「-80點」觸發大量賣壓後，迅速反手拉抬 150 點。
程式交易者慘賠出場，主力順利完成吃貨與軋空。
▍匠人觀點
市場不會討厭你的策略，它只是習慣處理重複性高的模式。
而重複性，就是風險。
程式交易真正的價值，不是「放著賺錢」，而是你能持續迭代、理解市場怎麼變、主力怎麼吃人、你的策略會被誰剋。
程式只是工具，你的觀察力、修正力、承認失效的勇氣，才是你能不能長期活下來的關鍵。
這段落你可以選擇獨立標成「失效與獵殺：程式交易的市場真相」，或收納為網站文章中的一篇專欄。如果你想，我也可以把這一段寫成「故事式案例對話」或「主力視角模擬」，讓讀者更有臨場感。要嗎？
▍匠人觀點
當你的策略變成對手的菜：主力怎麼洗程式交易者？
有一種交易者，他守紀律、寫好條件、不猶豫進出場，但他卻常常死得最整齊——他是程式交易者。
那天夜盤，主力看著K棒的變化，嘴角浮起一絲笑意。
「EMA20在這、昨日低點在這、60分K的缺口支撐剛好落在這。大概有兩三百口機器會在這邊放空吧？」
「再灌個15點，讓他們觸發完出場，再把盤收回來。」
一個簡單的「跌破再拉回」，讓市場裡一整排自動空單，瞬間進場——又瞬間全數被軋。
❖ 程式交易者的視角
A先生是一名嚴謹的操作人，策略簡單：
- EMA9下穿EMA26進空
- 跌破昨日低點加碼
- 每口設20點停損
- 堅持紀律、從不干預機器
這一晚，訊號觸發，他的機器果斷出手。三筆空單，全部精準執行。
接著盤勢再跌個10點，彷彿勝利在望。
但接下來的5分鐘，主力大單一掃，拉抬至起跌點上方。
A先生的系統依照設定：停損、出場、平倉。
畫面平靜，口袋失血。他的程式並沒有錯——錯的是，他的策略已經成了市場上太容易被預測的動作。
❖ 主力的視角
「程式單是最容易抓的，因為他們不會改變、也不會思考，只要你能演到足夠像，他們一定會出手。」
市場不缺聰明的散戶，但永遠有太多複製貼上的策略，毫無變化。
主力的武器不是策略，而是對人性的理解——包括那些自認無情緒的機器。
❖ 匠人觀點：不要讓市場知道你下一步要做什麼
你可以寫一百套策略，但別讓其中任何一套永遠不變地暴露在市場中。
你要定期調整、偵測失效、創造隨機性，甚至——加入一點人性。
因為市場裡不只你在用機器，還有一群人，在研究你這台機器的邏輯。
策略不會出錯，只是當所有人都用一樣的策略時，它不再是優勢，而是陷阱。
匠人專題
回測很美，實單卻血流成河：解析程式交易失真的五大主因
回測績效漂亮，不代表你撐得過實盤的每一刀。
因為你模擬的是一段歷史，而市場給你的，是即時的戰爭。
❶ 市價滑價：報價到了，成交沒跟上
實單和回測最大的差別之一，就是成交的「價格品質」。
回測假設你總能在理想價位進出，但實盤中，
只要行情一快、量一下，你的市價單就可能吃到「下一筆」的價格。
滑價在高速盤、開盤時段、新聞行情中特別明顯。
❷ 報價失真：K棒只是外殼，成交細節才是真相
回測用的是「K線結束的結果」，但實單是在「K線尚未完成」時就做出反應。
尤其在小時間框架（如1分K、tick圖）中，
你以為是觸價，其實是虛穿；你以為會撐住，其實還沒來單。
❸ 過度擬合：你不是優化策略，是背答案作弊
調整參數、回測100種組合，找出最亮眼的那組績效——
這不是設計策略，是讓你的策略在過去看起來像贏家，
實際上早已失去彈性與適應力。這種策略，一進實單就暴露真身。
❹ 停損僵化：主力洗的是機器，不是人
多數策略習慣設固定停損點數（如20點、40點），
而主力早就知道這些點位，會用最小代價洗出最多單。
你以為是行情反轉，其實只是程式被請出場，行情才正式開始。
❺ 人為干預：說好程式全自動，結果你先動搖了
很多人說自己要「全自動」，但真正實單遇到連續虧損時，
開始手動關閉策略、調參數、提早出場……
這些看似微小的改動，往往正是你與回測績效產生巨大落差的主因。
匠人觀點
回測，是你對過去的想像；
實單，是市場對你邏輯的考驗。
程式交易從來不是「穩賺不賠的捷徑」，
它只是讓你更規律地面對市場、更誠實地面對自己的一種方式。
真正的匠人，不是只寫策略，而是能撐住策略的失效期、看懂市場節奏的變化、持續優化邏輯的人。
別被漂亮的報表騙了。
市場真正給分數的那一刻，是你願不願意在血流中重啟系統、校準參數、重新再跑一次。而不是關掉畫面，說一句「程式交易沒用」。
延伸補充｜統一期貨支援的程式交易工具：MultiCharts（MC）
若你使用統一期貨，目前支援的程式交易平台為 MultiCharts（簡稱 MC），是一套廣泛應用於全球的專業策略開發與回測工具。特點如下：
- ✅ 支援多商品、多策略管理
- ✅ 可使用 PowerLanguage（類似 EasyLanguage）撰寫條件
- ✅ 提供視覺化回測、績效報告與即時訊號觸發
- ✅ 能與券商下單系統串接，實現條件單或自動下單
- ✅ 也支援手動下單輔助功能（適合半自動交易）
🛠 匠人提醒：
對不熟程式語言的交易者來說，MC 是一個「介於手動與全自動之間的彈性平台」，可先從條件單與策略提示開始，逐步累積邏輯與紀律的力量。
No responses yet